Le performance di Tokos

Le performance di Tokos

In questa pagina si trovano gli andamenti dell’indice dei fondi fideuram (media ponderata delle performance dei fondi di diritto italiano calcolata da banca Fideuram), dell’indice obbligazionario fideuram (che prende in considerazione i soli fondi obbligazionari), dell’indice dei BTP (indice ITG2TR, calcolato da Bloomberg, che indica l’andamento dei titoli di stato italiani a tasso fisso [BTPs] con durata compresa tra 3 e 5 anni) e la media ponderata dei risultati dei clienti Tokos nel periodo 2004 – 2015.

Le performance di Tokos

Dato 100 il valore iniziale di tutti gli indici nel 2004, questo grafico visualizza l’andamento dell’indice Fideuram fondi, dell’indice Fideuram obbligazionario, dell’indice dei BTP e della media ponderata dei risultati dei clienti Tokos. Nel 2015 i valori sono così suddivisi:

  • indice Fideuram fondi: 123 (aumento del 23%);
  • indice Fideuram obbligazionario: 125 (aumento del 25%);
  • indice dei BTP: 158 (aumento del 58%);
  • media ponderata dei risultati dei clienti Tokos: 218 (aumento del 118%).

Un lettore accorto si potrà chiedere: come hanno fatto i BTP a rendere più del doppio rispetto a un fondo che contiene anch’esso gli stessi BTP? Il motivo è molto semplice: il fondo obbligazionario costa mediamente l’1,3% all’anno… In 11 anni quindi il 14% del rendimento viene annegato dai costi del fondo stesso.

Altresì da notare che un aumento del 118% equivale al raddoppio dal valore iniziale.